Концерн Festo был основан Готтлибом Штоллем и Альбертом Фецером в 1925 году. Изначально они производили деревообрабатывающее оборудование, а в индустрию автоматизации вошли намного позже. В 2000 году подразделение по производству электрических инструментов трансформировалось в отдельную компанию, которая стала называться Festool. В 2002 году Festo обратилась в Верховный суд США для разрешения дела Festo Corp. v. Shoketsu Kinzoku Kogyo Kabushiki Co.